Биткоин — это система, которой инвестор пользуется, чтобы приобрести криптовалюту и получить выгоду на вложенный капитал. Разделим систему и пользование системой на подгруппы риска.
Риски системы
1. Технологические риски
Технологические риски — это риски, связанные с самой технологией системы биткоин, которые делятся на риски уязвимости и ошибок кода, взлома и несовершенства.
За 9 лет децентрализованная система биткоин показала устойчивость. Крипто-сообщество доверяет открытому программному коду биткоина. Система находится в развитии и есть риск внесения в код уязвимость, что может ослабить саму систему и доверие к ней.
Что это значит для инвестора
Курс биткоина может резко и некотроллируемо упасть, так как доверие к криптовалюте держится на технологии и ценности для сообщества.
Масштабируемость
Это устойчивая работа при большом количестве транзакций в единицу времени. Есть криптовалюты, которые совершают тысячи транзакций за секунду.
- До 2017 года операции с нулевой комиссией происходила мгновенно. Появились комиссии, которые растут и в результате тысячи транзакций задерживаются, ожидая подтверждения. Среди всех операций для подтверждения выбираются сначала те, что с большей комиссией, а затем с меньшей. Это связано с ростом количества пользователей биткоина.
- Хотите стать инвестором в биткоин, напишите мне, Александре Дасслер
Что это значит для инвестора
С одной стороны - это позитивная тенденция, так как повышается популярность биткоина. С другой стороны стоимость комиссии за вывод криптовалюты увеличивается, а это расходы для инвестора. Если инвестор перевел биткоин с одного кошелька на другой кошелек, то срок ожидания биткоина может быть от нескольких минут до нескольких часов. Это не мгновенная операция, если срочно нужно сделать перевод.
Риск-Атака на приватные ключи
Одна из возможных атак — подбор приватных ключей к биткоин-адресу. На данный момент произвести атаку затруднительно. Для взлома алгоритма SHA256, лежащего в основе создания биткоин-адресов и приватных ключей к ним, необходимо совершить 16 в 64-й степени итераций. Возможности современной вычислительной техники не позволяют выполнять вычисления такого объема сейчас. В теории существует возможность взлома системы биткоин в будущем с помощью квантового компьютера.
«Атака 51%»
Атака 51% — это термин, который обозначает, что в распоряжении атакующего находятся мощности на 51% больше, чем у остальной сети. Для биткоина это значит, что курс криптовалюты упадет. Эта атака может быть выгодна государствам, они видят угрозу нынешней финансовой системе. Чтобы решится на такую атаку, необходим бюджет приблизительно свыше $4,4 млрд, а также нести затраты на электроэнергию в размере около $8 млн в сутки.
Что это значит для инвестора
Потеря инвестиций в криптовалюте.
Более совершенная криптовалюта
Чтобы новой системе завоевать рынок, мало иметь технологическое преимущество, необходимо создать сеть достаточных размеров, сообщество (пользователи, майнеры) и инфраструктуру (обменники, биржи, сервисы и т.п.), а также получить признание социума.
Что это значит для инвестора
На рынке уже представлены криптовалюты, которые превосходят биткоин по разным параметрам. Например, Stable Coins - коины, которые имеют материальную основу в виде золота, недвижимости, нефти. При таком разнообразии коинов, необходимо быть постоянно в курсе событий крипто - рынка. Чтобы инвестору разобраться, какие сейчас есть криптовалюты на рынке, куда лучше инвестировать, подписывайтесь на нашу рассылку Вконтакте Все о криптовалюте.
Правовые и регуляторные риски
Государства устанавливают правовой статус криптовалюты и правила её использования. Криптовалюта не контролируется единым финансовым центром, при этом является финансовым активом. Это угроза для государственной монополии на деньги и их обращение. Чтобы запретить криптовалюту необходимо отключить повсеместно в мире интернет и/или электричество.
Государства создают условия регулирования сферы, в которой криптовалюты соприкасаются с фиатными деньгами: криптовалютные биржи, обменные пункты, инвестиционные фонды, ICO проекты и другие финансовые компании, которые оказывают услуги на криптовалютном рынке. Государства могут запретить компаниям принимать биткоин в качестве оплаты за товары и услуги, а гражданам — расплачиваться биткоинами. Авторитарные и тоталитарные государства могут ввести уголовную ответственность за операции с криптовалютами и их майнинг. Большая вероятность, что это будет локальные мероприятия. Остальной мир скорее всего будет создавать альтернативные криптовалюты и конкурентную борьбу на денежных рынках. Например, EL Petro криптовалюта.
Что это значит для инвестора
Регулирование криптовалюты создает устойчивое понижение стоимости криптовалюты. Анонимность уходит на второй план. Внедряется обязательная система KYC (знай своего клиента). Крипто- рынок находится в зоне турбулентности и инвестору приходится ждать, какая криптовалюта выдержит натиск государств, а какая исчезнет. А значит вложенные средства сохранятся или произойдет потеря инвестиций.
Для инвестора мы подготовили 3 рекомендации "Как уменьшить до 85% рисков в криптовалюте".
Доверие
Это зависит от самих криптовалют и их представленной ценности на рынке. Масс-медиа способны влиять на этот рынок, создавая ажиотаж либо негативное отношение. Принятие новой формы цифрового актива идет в мире. Бумажные фиатные деньги не сразу вытеснили золотые и серебряные монеты.
Что это значит для инвестора
Манипулирование рынком приводит к резкому взлету или падению стоимости криптовалюты. Для инвестора такие манипуляции непредсказуемы. Инвестор может за один час увеличить или уменьшить свои инвестиции в криптовалюте на 1- 1000%. Многие инвесторы стали богатыми людьми благодаря инвестициям в криптовалюту. Единственная тактика - это долгосрочные инвестиции, а не трейдинг.
Юрист, инвестор, предприниматель, выпускница курсов МГИМО “Правовые основы регулирования блокчейн технологий”, выпускница повышения квалификации по направлению юрист по программе "Правовые основы и юридические практики работы с криптовалютой и блокчейн-проектами в Университете имени Плеханова, со-создатель клубного инвест сообщества MyInvestCommunity. Участница международных семинаров по криптовалюте и блокчейн.
